美联商汇在会上将多年SPAC经验提炼传授,站在Sponsor角度介绍SPAC相关问题。首先,杨杰先生详细介绍了SPAC的上市流程、SPAC发展情况以及与传统IPO的对比,可以发现,SPAC在上市时间短上市融资双保障方面具有明显优势。现场还着重强调了SPAC的赋能作用,对于企业来说,与SPAC合并在整合资源、加速融资、稳定股东等方面有加成作用。
在目标公司的选择上,很多中国企业会担心自己是否适合,“美国的资本市场是非常多元化和开放包容的,只要符合相关上市条件或标准,无论是传统行业还是新兴领域,无论是否已产生盈利,都可以在美国上市。”杨杰先生介绍道,但是企业本质上需要遵守SEC及交易所对上市公司的相应要求与规则,包括财务要求、流动性要求、公司治理要求等。
从2014年开始,美联商汇就开始尝试SPAC,是亚洲地区最早参与发起SPAC的机构之一,已成功参与发起金融危机后亚洲第一家SPAC DT Asia(代码:CADT)及上市时获得了投资者的广泛认可,实现了四倍的超额认购的TOTA(代码:TOTA) 。另有美国联合商业协会核心成员参与发起同名SPAC上市公司AGBA(代码:AGBA)以及新上市的ACE Global(代码:ACBA)。目前,因为市场的火爆,有越来越多的媒体就SPAC的相关问题咨询我们的看法。
图:SPAC上市时核心团队合影留念
在分享之后的提问环节,杨杰先生同在场演讲嘉宾一起,针对中关村企业代表们的问题,进行了细致的解答并就SPAC相关发起人要求、目标公司寻找以及合并的相关细节与大家进行深入讨论。SEC以及交易所也会不定期增加新的规则和要求。随着近期SPAC的火爆,监管机构也在不断推出新的规则加强监管,需要企业密切关注。