备受关注的中概股审计监管问题有了全新的关键进展，有助于缓释中概股自美退市的风险、稳定市场预期。2022年8月26日，据证监会官网信息，中国证监会、财政部与美国PCAOB签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。

这也意味着中概股自美退市危机将化解。此次中美审计监管合作协议的签署，让超280只中概股直接受益。合作协议签署的消息披露后，当晚中概股出现普涨行情，恒生科技指数期货更是触及涨停。

证监会相关负责人进行了答记者问。其中，证监会相关负责人表示，合作协议的签署符合市场的期盼和预期，如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免其自美被动退市。

对中概而言，这无疑是一个非常重大的利好信息。

中美合作协议针对中概股跨境审计监管合作机制做出了具体安排，涉及合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项，为后续双方对等、高效地开展合作奠定了基础。

合作协议包括以下重点内容：一是确立对等原则。协议条款对双方具有同等约束力。中美双方均可依据法定职责，对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查，被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。二是明确合作范围。合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中，中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。三是明确协作方式。双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调，美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。

有业内评论认为，监管合作地点方面，中国香港是高度开放的国际化市场、具有衔接中国内地和全球的独特优势，中概股的审计监管工作或在中国香港开展将更为便利。

随着中国资本市场双向开放逐步深化，企业跨境上市和会计师事务所跨境展业日益频繁，目前，有超过200家中国公司在美国资本市场上市，有30余家中国境内会计师事务所在PCAOB注册，能够为在美上市的中国公司提供审计服务。PCAOB为履行对上述事务所的审计监管职责，需要与中国监管部门建立合作关系，实施跨境监管合作。

审计工作底稿是什么？

对会计师事务所开展监管，必然涉及到审计工作底稿。以日常检查为例，监管机构除检查会计师事务所内部控制体系外，还需要抽查部分上市公司的审计工作底稿，以检验事务所的工作质量。审计工作底稿是事务所开展审计过程中，对其制定的审计计划、实施的审计程序、获取的相关审计证据，以及得出的审计结论等所作的“工作记录”。审计工作底稿的主要功能是记载审计师是否依照审计准则尽职尽责地验证企业收入支出等财务信息准确性，因此一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。

审计监管的是事务所非上市公司

审计监管的直接对象是会计师事务所，而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看，上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查，并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证，以评估事务所的审计工作质量。对于中美审计监管合作而言，也是如此，无须每年检查全部在美上市公司审计项目。

敏感信息如何保护？

在证监会答记者问中，合作协议对敏感信息处理做出了明确规定：“合作协议对于审计监管合作中可能涉及敏感信息的处理和使用作出了明确约定，针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序”。结合《国家安全法》、《网络安全法》、《数据安全法》、《个人信息保护法》 等法律规定，涉及国家安全的政府数据，类似军工、能源，以及具有公共属性的公司数据（出行、金融等）可能会有专门的程序。

证监会表示，保留中概股在美上市，对投资者有利，对上市公司有利，对中美双方都有利，是一种多赢的制度安排。这是双方能够坐下来谈判并达成协议的一个重要基础。

本次协议签署，无疑向市场释放了积极的信号，让我们继续关注协议的执行进展，需重点关注中美对跨境审计合作的细节方面的共识和最终效果。